INTERVJU: Jasmin Mahmuzić, direktor Agencije za bankarstvo FBiH
30 godina kontinuiranog rada i nadzora
35 milijardi KM ukupna aktiva sektora (+9,2%)
2,2% stopa loših kredita (historijski minimum)
14,4 milijarde KM depoziti građana (+10,9%)
19,6% stopa regulatornog kapitala (snaga sistema)
Agencija za bankarstvo Federacije Bosne i Hercegovine (FBA) ove godine obilježava značajan jubilej – 30 godina postojanja. Tim povodom s direktorom Agencije Jasminom Mahmuzićem razgovarali smo o razvoju i stabilnosti bankarskog sistema, ulozi Agencije u jačanju regulatornog i supervizorskog okvira, odgovoru na izazove globalnih finansijskih kriza, kao i o ključnim rezultatima koji potvrđuju otpornost sektora. Također, razgovarali smo o očekivanjima i prioritetima u narednoj deceniji, s posebnim fokusom na digitalizaciju i dalji razvoj.
BM: Agencija za bankarstvo FBiH osnovana je krajem 1996. godine. Kada se osvrnete na put od tri decenije, šta smatrate najvećim postignućem u dosadašnjem radu Agencije?
MAHMUZIĆ: Najvećim postignućem u protekle tri decenije smatramo izgradnju stabilnog, kapitalno snažnog i regulatorno uređenog bankarskog sistema u Federaciji Bosne i Hercegovine. Agencija je izrasla u respektabilnu i profesionalnu regulatornu instituciju čija je osnovna misija očuvanje stabilnosti bankarskog sistema i zaštita deponenata. Od svog osnivanja Agencija je sistematski razvijala savremeni okvir bankarske supervizije, uz kontinuirano usklađivanje domaće regulative s Bazelskim principima za efikasan bankarski nadzor i relevantnim direktivama Evropske unije. U ključnim oblastima koje se odnose na kapital i likvidnost Agencija je dobila potvrdu Evropske komisije o ekvivalentnosti regulatornog i supervizorskog okvira, što potvrđuje kontinuirano usklađivanje sa EU.
Makroekonomski efekat našeg djelovanja je iznimno značajan i za privredu i za građane
Kroz regulatorne reforme, inicijalno restrukturiranje bankarskog sektora i jačanje nadzornih kapaciteta stvoren je stabilan okvir koji omogućava sigurno i odgovorno poslovanje banaka. Bankarski sektor pokazao je otpornost i stabilnost tokom više globalnih i regionalnih kriza, uz očuvano povjerenje građana i sigurnost depozita. Današnji pokazatelji kapitaliziranosti i likvidnosti potvrđuju uspješnost dugoročne regulatorne politike. Upravo takav, institucionalno stabilan i međunarodno usklađen nadzorni okvir, predstavlja čvrstu osnovu za dalji razvoj cjelokupnog finansijskog sistema i njegovo prilagođavanje savremenim izazovima.
BM: Period od osnivanja Agencije do danas obilježen je brojnim potresima. Globalna ekonomska kriza 2008. godine, pandemija i kriza sa Sberbankom su samo neki. Kako je Agencija uspijevala sačuvati stabilnost u tim kritičnim momentima?
MAHMUZIĆ: Od osnivanja, Agencija je djelovala u izuzetno složenom tranzicijskom okruženju. Tokom globalne finansijske krize 2008. godine i kasnijih poremećaja na tržištu Agencija je kroz prudencijalni nadzor, očuvanje adekvatne kapitaliziranosti banaka i pravovremene regulatorne mjere osigurala stabilnost bankarskog sektora i zaštitu deponenata. Jedan od najznačajnijih testova institucionalne sposobnosti bio je proces restrukturiranja Sberbanke 2022. godine, kada je kroz koordinirano djelovanje regulatora omogućeno očuvanje stabilnosti bankarskog sistema u cjelini. Upravo u takvim momentima potvrdila se ključna uloga Agencije kao centralnog faktora stabilnosti i povjerenja u finansijski sistem Federacije Bosne i Hercegovine.
BM: Finansijski pokazatelji bankarskog sektora za 2025. godinu ukazuju da je aktiva sektora premašila 35 milijardi KM. Šta nam ti podaci govore o trenutnoj snazi bankarskog sistema?
MAHMUZIĆ: Dostignuti parametri poslovanja bankarskog sektora u 2025. godini upućuju na održivost i stabilnost. U odnosu na kraj prethodne godine, ukupna aktiva banaka sa sjedištem u Federaciji BiH je porasla za 9,2 posto i premašila je 35 milijardi KM. Indikator povjerenja je rast depozita stanovništva za približno 11 posto, koji sada iznose 14,4 milijardi KM. Stopa regulatornog kapitala održava se znatno iznad zakonskog minimuma i iznosi 19,6 posto, što upućuje i na održavanje kapaciteta naših banka da i dalje podržavaju potrebe privrede i stanovništva, čak i u izazovnim vremenima.
Kada je riječ o nedepozitnom sektoru, poslovanje mikrokreditnog sektora u Federaciji BiH na kraju 2025. u odnosu na kraj 2024. karakteriše rast aktive od 9,5 posto, i ista iznosi 1.014,1 milion KM. Lizing sistem u Federaciji BiH, na kraju 2025. bilježi rast aktive u iznosu od 12,3 posto i iznosi 638,5 miliona KM.
BM: Jedan od najznačajnijih pokazatelja u vašem izvještaju je drastičan pad udjela nekvalitetnih kredita (NPL). Šta je razlog?
MAHMUZIĆ: Fokus aktivnosti u proteklim godinama bio je i na jačanju okvira za upravljanjem kreditnim rizikom i nekvalitetnim izloženostima. Trenutne stope i udjeli nekvalitetnih izloženosti rezultat su strukturiranog djelovanja na strani Agencije, ali i odgovorne primjene zahtjeva na strani banaka. Odmjeren i odgovoran pristup daje prostora za jačanje otpornosti privrede i u najtežim vremenima. To je svakako zajednički interes svih učesnika na tržištu.
U ključnim oblastima koje se odnose na kapital i likvidnost Agencija je dobila potvrdu Evropske komisije o ekvivalentnosti regulatornog i supervizorskog okvira, što potvrđuje kontinuirano usklađivanje sa EU
BM: Građane posebno zanima kretanje kamatnih stopa. Vidimo stabilnost kod kredita, ali i značajan pad kamata na depozite. Kakva je politika Agencije po ovom pitanju?
MAHMUZIĆ: Naša uloga je očuvanje stabilnosti domaćeg tržišta. Agencija je u proteklom periodu donosila odluke koje su imale za cilj ublažavanje posljedica i neopravdanog prenosa efekata s drugih tržišta. Očuvana je dinamična konkurencija i na taj način smo osigurali zaštitu korisnika finansijskih usluga, stabilnost bankarskog sistema u smislu uticaja efekata odluke na kvalitet kreditnog portfolija banaka. Makroekonomski efekat našeg djelovanja je iznimno značajan i za privredu i za građane.
Trenutne stope i udjeli nekvalitetnih izloženosti rezultat su strukturiranog djelovanja na strani Agencije, ali i odgovorne primjene zahtjeva na strani banaka
Kao i za kredite kamatne stope na depozite formiraju se na tržištu. Kretanja u protekloj godini su objektivna slika stanja ponude i tražnje za novcem, što opet potvrđuje da postoji i adekvatna likvidnost tržišta.
BM: Evropski standardi podrazumijevaju i intenzivnu digitalizaciju. Koliko su naše banke, ali i Agencija kao regulator, spremni za novu eru digitalnog bankarstva?
MAHMUZIĆ: Digitalna transformacija predstavlja jedan od ključnih razvojnih pravaca savremenog finansijskog sektora, a bankarski sistem Federacije Bosne i Hercegovine u tom procesu ostvaruje kontinuiran napredak. Banke sve intenzivnije razvijaju digitalne kanale usluga, unapređuju elektronsko bankarstvo i uvode savremene tehnološke platforme koje omogućavaju sigurnije, brže i dostupnije finansijske usluge građanima i privredi. Paralelno s tim procesom, Agencija aktivno razvija vlastite institucionalne i tehnološke kapacitete kako bi odgovorila na nove regulatorne i nadzorne izazove digitalnog bankarstva.
Savremena infrastruktura značajno unapređuje kvalitet nadzora, ali istovremeno pomaže bankama i drugim finansijskim institucijama u standardizaciji izvještavanja i implementaciji novih regulatornih zahtjeva. U narednom periodu digitalizacija, inovacije i razvoj novih rješenja predstavljat će važan segment daljeg razvoja bankarskog sistema, pri čemu je uloga regulatora da osigura ravnotežu između tehnološkog napretka, stabilnosti sistema i zaštite korisnika finansijskih usluga.
BM: Jubilej 30 godina rada zaslužuje i dostojno obilježavanje pa će Agencija tim povodom organizirati konferenciju. Kakvu poruku želite poslati javnosti kroz taj događaj?
MAHMUZIĆ: Uskoro namjeravamo okupiti istaknute aktere našeg i međunarodnog bankarskog sistema. To će biti prilika da se zahvalimo onima koji su podržali našu instituciju, ali i da otvorimo dijalog o budućnosti. Konferencija, kao oblik razmjene znanja i iskustava, treba da bude potvrda stabilnosti i partnerstva, ali i podsjetnik na našu ulogu nepristrasnog čuvara tržišta koji je spreman za nove decenije rada. Trideset godina Agencije predstavlja kontinuitet profesionalizma, nezavisnosti i povjerenja, te vrijednosti na kojima će se graditi i naredna faza razvoja finansijskog sistema Federacije Bosne i Hercegovine.
Fokus u budućnosti je na očuvanju stabilnosti bankarskog sistema
BM: Kako vidite bankarski sektor i ulogu Agencije u narednih deset godina?
MAHMUZIĆ: U narednoj deceniji bankarski sektor će prolaziti kroz transformacije oblikovane digitalizacijom, potrebama korisnika finansijskih usluga, razvojem vještačke inteligencije, sve snažnijim zahtjevima u pogledu upravljanja rizicima. Svoj otisak će imati i primjena ESG principa i novih regulatornih zahtjeva u EU. Temeljni ciljevi Agencije ostaju nepromijenjeni: očuvanje stabilnosti bankarskog sistema, zaštita deponenata, unapređenje sigurnog, kvalitetnog i zakonitog poslovanja te jačanje povjerenja u bankarski sektor. U međuvremenu, pristupi za održavanje i dostizanje ciljeva će se prilagođavati već spomenutim potrebama i tehnološkom napretku. Agencija raspolaže znanjem, iskustvom i profesionalnim integritetom koji su se dokazali kroz tri decenije rada. Ti temelji omogućavaju nam da s povjerenjem gledamo u budućnost.
U narednom periodu digitalizacija, inovacije i razvoj novih rješenja predstavljat će važan segment daljeg razvoja bankarskog sistema, pri čemu je uloga regulatora da osigura ravnotežu između tehnološkog napretka, stabilnosti sistema i zaštite korisnika finansijskih usluga
